13/02/18|Аналитика

8 ловушек для начинающих инвесторов

8 вредных мыслей, которые могут привести к потерям на фондовом рынке по версии banki.ru

  1. Инвестиции — это очень просто

А что? Делать-то ничего такого не надо. Купил дешевле — продал подороже, а прибыль положил в карман. И так думают многие новички на рынке, которые что-то услышали, возможно, прочитали много толковых статей и даже инвестировали в ПИФы. И они стремятся сразу перейти к активным действиям, «на авось». Но лучшая тактика для начинающего — двигаться step-by-step, от простых инструментов к сложным, от более классических стратегий к собственным разработкам. Часто бывает, что самые доступные и простые инструменты закрывают 100% потребностей. Нужно увеличивать долю инвестированного капитала по мере прироста уже вложенных денег, то есть — когда начинает получаться. По степени риска финансисты выделяют несколько групп инструментов: По степени риска финансисты выделяют несколько групп инструментов: 1) депозиты; 2) облигации; 3) акции; 4) товарные рынки (золото, нефть, серебро, кофе и т. д.); 5) производные инструменты (фьючерсы, опционы и т. д.); 6) валютные операции (в том числе «Форекс»); 7) нестандартные активы (инвестиции в картины, шоколад, марки, биткоин и т. д.).

  1. Главное — доходность

Жадность очень часто приводит к убыткам даже у имеющих опыт инвесторов. Например, у вас есть акции компании, которые принесли неплохой доход, но вместо того, чтобы искать момент для своевременного закрытия позиции, вы мечтаете о еще большей доходности. В результате упускаете момент для снятия прибыли с рынка. Правильнее будет поставить себе задачу взять от рынка все, что он в данный момент может дать. Если строить свою стратегию на «хочу 50, 100, 500% годовых», это неминуемо приведет к росту рискованных вложений и в итоге к убыткам. Завышенные ожидания часто приводят к разочарованию. Например, большое количество инвесторов, впервые пришедших на рынок в 2009 году после кризиса 2008 года, заработали на восстановлении высокую доходность. В 2010 году рынок вырос на 25%, и это многими рассматривалось как «провал».

  1. Следи за поведением других инвесторов

Если все начали покупать акции, значит они чего-то больше знают о рынке. Надо тоже купить, а то потом поздно будет, рассуждают начинающие инвесторы. В результате получается, что инвестор продает акции «внизу», а покупает на росте. В этом случае говорят «попал на пилу», «его распилило». Поддаваться «стадному инстинкту» не стоит, даже если речь идет об опыте коллег по цеху, аналитиков, популярных трейдеров. Далеко не каждая стратегия, которой придерживается другой инвестор, подходит вам.

  1. Денег нет? Бери кредит!

Классная услуга — «кредитное плечо»! Это когда брокер предлагает взять кредит в дополнение к собственным деньгам инвестора на счете. Например, инвестор может вложить в акции 10 тыс. рублей, но если он возьмет плечо 1:20, то сможет купить их на 200 тыс. Если акции подрастут, то и доходы вырастут на порядок. Сумма на счете удвоится! Но есть две детали. Во-первых, за кредит брокеру нужно платить, причем проценты «капают» каждый день, то есть если держать позицию долгое время, то есть вероятность, что расходы на «плечо» существенно уменьшат сумму заработанного дохода. Во-вторых, в случае падения котировки можно потерять все инвестиции. Брокер просто автоматически закроет вашу позицию. Чем больше «кредитное плечо», тем выше риск потерять.

  1. Совершай как можно больше сделок

Классические стратегии, например покупка акций и облигаций на долгий срок, уже не актуальны. Рынок очень волатильный, поэтому без активных спекуляций на акциях, валюте, фьючерсах заработать на рынке приличную доходность не получится. Возможно, это правило работает для суперопытных трейдеров, но для новичка это означает рост расходов. Не стоит забывать, что котировки могут меняться за доли секунды, а каждая сделка клиента на рынке приносит прибыль только брокеру.

  1. Доверяй аналитикам, они лучше знают

Возможно, аналитик, обзор которого вы прочитали, финансовый гений, но движения фондового рынка очень сложно предугадать. Даже самые профессиональные управляющие обязательно ошибаются. И это может стать вашей проблемой. Решение всегда должно быть за инвестором. Будь то выбор фонда, класса активов, если речь идет о доверительном управлении, либо момента входа в конкретный инструмент, акцию, облигацию, если речь идет о самостоятельном инвестировании. И если аналитик Иванов написал, что «отчетность разочаровала», «ниже ожиданий», показатели плохие, то, возможно, не стоит срочно продавать акции.

  1. Акции упали — срочно продаем!

Если акции упали и вы уже потеряли, то лучше забрать остатки. Лучше синица в руках, чем прибыль в будущем. Именно так и думает большинство непрофессиональных инвесторов и, как правило, теряют деньги! Один из самых главных врагов инвестора — эмоции. Инвестор, конечно, должен учитывать настроение других участников рынка, ловить эмоции рынка, но все-таки важно при этом самому оставаться хладнокровным. Самая распространенная ошибка — когда начинающий инвестор, видя падение рынка, паникует и продает свои бумаги только на основе того, что он видит на графике. Не понимая ни причин падения, ни последствий своих скоропалительных решений. В лучшем случае он не заработает либо заработает меньше. Скорее всего, зафиксирует убыток. Тем более если все средства размещены в одной-двух бумагах, стресс инвестору гарантирован.

  1. Всегда нужно быть в курсе новостей

Новостей огромное количество. Но если вдруг в машине по радио рассказывают о проблемах в компании или о том, что банк получил рекордную прибыль, то это еще не повод принимать решение о покупке или продаже актива. Не следует забывать, что новость — это уже отыгранный факт, что как раз самые плохие или хорошие новости являются точками, вблизи которых происходит разворот тенденции. Может быть, уже поздно продавать — более осведомленные инвесторы уже вышли из актива — плохая новость часто как раз подводит черту, и уже завтра начнется рост котировок. Еще хуже — верить слухам. Скорее, это повод лишний раз почитать отчетность компании, посмотреть обзоры на эту тему, посоветоваться с консультантом.

06/02/18|Аналитика

Где будут применять блокчейн? Идеи мировых компаний

Несмотря на то, что у блокчейн-технологии и криптовалют есть как сторонники, так и критики, мировые и локальные компании продолжают изучать возможности внедрения этой технологии в свою деятельность. Обзор компаний, которые уже в этом году заявили о своем интересе к блокчейну, подготовил портал Prodengi.kz.

Авиаперевозчики

Авиаперевозчик Singapore Airlines планирует использовать технологию блокчейн в своей программе лояльности для путешественников KrisFlyer, предоставив им тем самым новый способ потратить бонусные мили. Для этого летом 2018 года, по сообщению СМИ, будет запущен цифровой кошелек, а также подписаны партнерские соглашения с рядом ретелейров - сначала в Сингапуре, а затем и в других странах. В сообщении компании отмечается, что в основе цифрового кошелька для программы KrisFlyer лежит приватный блокчейн собственной разработки.

«Я думаю, мы будем первой авиакомпанией, которая сделает это», - сказал CEO Singapore Airlines Го Чун Пхонг на Singapore Airshow Aviation Leadership Summit.

Железнодорожные перевозки

Один из крупнейших железнодорожных операторов в России и СНГ «Новотранс» намерен внедрить блокчейн-технологию для оптимальной эксплуатации и учета собственного вагонного парка, сообщается на сайте компании Universa, которая будет реализовывать проект.

«Новые технологии адаптируют в соответствии с идеологией lean production к системам учета простоя вагонов, складских запасов запчастей, вагоноремонтным процессам. Платформу предоставит российский блокчейн Universa. Это первый подобный проект в железнодорожной отрасли России, в реальном секторе экономики», - говорится в сообщении.

Недвижимость

В Саут-Берлингтоне (штат Вермонт, США) начались пилотные испытания блокчейн-системы для регистрации сделок о покупке и продаже недвижимости. Тестирование технологии проводит стартап Propy, который управляет децентрализованным рынком недвижимости. В эксперименте примет участие несколько жителей американского города по предварительному согласию. Сделки купли и продажи будут регистрировать в разработанном Propy реестре и одновременно дублироваться в официальном городском реестре по традиционной схеме. По сообщению The Wall Street Journal, все операции в рамках эксперимента будут проводиться с оплатой наличными, поэтому банки в процессе участвовать не будут.

Драгоценные металлы

Швейцарская лаборатория Gubelin Gem Lab в сотрудничестве с разработчиком Everledger, создают блокчейн-платформу для цветных драгоценных камней. Новая платформа будет отслеживать цветные драгоценные камни на всем их пути до конечного потребителя. Gubelin планирует внедрить систему во всех сегментах цепочки поставок, включая добывающие компании, дилеров, огранщиков, розничных продавцов и потребителей.

«Концепция и технология блокчейн превратит непрозрачный бизнес, основанный на доверии, в бизнес основанный на прозрачности», - заявил президент компании Рафаэль Гобелен.

Южноафриканская корпорация De Beers, специализирующаяся на добыче и обработке алмазов, также намерена применять блокчейн в своей технологии. Об этом сообщает бюро Rough&Polished. По словам представителей компании, основанная на блокчейне система обеспечит единый, постоянный и защищенный от несанкционированного доступа цифровой реестр для всех зарегистрированных в ней бриллиантов. Полноценный запуск платформы запланирован на конец этого года.

«Бриллианты обладают непреходящей ценностью и олицетворяют одни из наиболее значимых моментов в жизни, поэтому важно обеспечить уверенность в том, что камень бесконфликтен и имеет природное происхождение», - сказал главный исполнительный директор De Beers Брюс Кливер.

Финансовые институты

Банки свой интерес к криптовалютам высказывают уже довольно давно. Для изучения блокчейна даже создана финансово-технологическая исследовательская компания R3.

Недавно стало известно, что Сбербанк объявил о создании Blockchain Lab. Деятельность этой лаборатории будет сконцентрирована на создании и тестировании инновационных решений на технологии блокчейн. Специалисты в Blockchain Lab будут проводить тестовые испытания бизнес-решений на базе технологии распределенных реестров, которые в последующем будет внедрять в свою деятельность Сбербанк. Сбербанк внедрил блокчейн в свою деятельность еще в прошлом году.

Защита прав собственности

Известная американская компания, производитель фотооборудования Kodak сообщила о намерении создать собственную криптовалюту. Блокчейн-платформа под названием KodakOne нацелена на профессиональных фотографов и станет реестром прав собственности на фотоработы. С помощью KodakOne пользователи смогут регистрировать свои фотоматериалы и продавать на них лицензии. При этом оплата будет производиться в создаваемой криптовалюте, которая будет называться Kodakcoin.

По данным: The Wall Street Journal, Bloomberg, mir24.tv, «КоммерсантЪ», forklog, Reuters, Rns, Banki.ru, newsland, cryptocoins.

01/02/18|Аналитика

10 трендов в финтех-индустрии в 2018 году

Обзор финтех-трендов на 2018 год от портала prodengi.kz со ссылкой на CB Insights. 10 прогнозов, как изменится эта индустрия.

 

Изменится роль финтеха

Последние 10 лет финтех-стартапы создавали целенаправленные финансовые продукты для клиентов, неохваченных банками, предлагая лучший пользовательский интерфейс, цифровой маркетинг и брендинг. Но теперь финтех-компании отходят от создания моно-продуктов к изобретению мультипродуктов для расширения круга клиентов. А те стартапы, которые ориентированы на персонализацию, создают новые методологии для предоставления услуг более эффективно и целостно. Они также ищут новые инвестиционные каналы, создавая платформы нового поколения для управления капиталом в обход банков. Это, например, сервис Robinhood (сервис, позволяющий торговать акциями) или Revolut (приложение по управлению личными финансами клиентов, которые покупают и обменивают валюту за небольшую плату).

Европейские финтех-компании расширят свое глобальное присутствие

В 2018 году банки из Великобритании и Германии бросят вызов американским финтех-компаниям за долю рынка и «технические таланты». Среди таковых - цифровой банк Monzo или TransferWise, который вскоре планирует запустить аккаунт и дебетовую карту, на которой можно хранить 28 валют на одном счете.

Банки отказываются от сотрудничества

В последние несколько лет банки, включая Citigroup, Goldman Sachs и JPMorgan активно инвестировали в финтех-стартапы для развития big data, инфраструктуры, альтернативного кредитования, личного финансового управления и прочих продуктов. Теперь они больше говорят о своих собственных цифровых возможностях. По данным CB Insights, банки все чаще упоминать слова «технологии» и «цифровой» в 2017 году.

И, если раньше лидеры поддерживали технологические стартапы, например, предоставляющие возможность управления капиталом. Теперь они будут запускать своего собственного робо-советника вместо партнерской программы White Label (вид партнерства, при котором одна компания производит товары или услуги, а другая продает их под своим брендом). В частности, такой игрок, как Morgan Stanley запускает инвестиционную платформу и ищет специалиста для разработки новых продуктов.

Управление благосостоянием станет самым привлекательным направлением финтех-рынка в Китае

Управление благосостоянием станет самым «горячим» сектором в Китае, уверены авторы исследования. Эти стартапы позволяют китайским инвесторам получать доступ к зарубежным ценным бумагам с помощью технологий. Пока индустрия управления капиталом в Поднебесной недостаточно развита, но некоторые стартапы оценивают ее развитие довольно перспективно.

В Латинской Америке и Юго- Восточной Азии финтех будет расти высокими темпами

2017 год показал, что в Латинской Америке все чаще проходят сделки с участием стартапов, ориентированных на unbanked и underbanked аудиторию. Стартапы в этой стране ориентируются на все: от кредитования и платежей до управления капиталом и корпоративных финансов.

В Юго-Восточной Азии в прошлом году венчурные инвестиции в финтех-компании выросли на 151% по сравнению с прошлым годом, в то время как объем сделок вырос на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эти страны могут стать драйерами для роста финтех-компаний в 2018 году.

С другой стороны, размытие между финтехом и торговлей создадут новые решения в Латинской Америке и юго-Восточной Азии. Например, уже работает приложение Rappi, доставку еды в котором можно оплатить с помощью Rappi Credits.

Криптопопулярность будет расти

Криптовалюты все больше привлекают инвесторов, стартапов. Поскольку общая стоимость таких криптовалют, как биткойн и эфириум, достигла новых исторических максимумов в 2017 году, а новые блокчейн-проекты, запущенные через ICO, стали прибыльным для новых инвесторов. По мере появления компаний-лидеров, новые стратапы будут выходить на рынок блокчейн. 
Например, Abra, сервис отправки платежей по всему миру, недавно заявила об интересе инвестирования в криптовалюты. Или Circle, которая фокусируется на внебиржевой торговле, хотя изначально заявляла себя, как платформа денежных переводов.

Инфраструктура финтех-рынка становятся привлекательной для инвестиций

Устаревшие технологии подавляют развитие инноваций на рынке. Унаследованные технологии играют ключевую роль в функционировании экосистемы рынков капитала, но в среднем они созданы примерно 38 лет назад и остаются неизменными. Кроме того, действующие игроки не спешат внедрять инновации. В этой связи финтех даст импульс рынкам. 
Финтех-компании выполняют три функции. Первая - помогают фирмам использовать облачные технологии для снижения затрат на предоставление финансовых услуг и инструментов клиентам. Вторая - предлагают разработчикам продукты для того, чтобы объединить данные клиентов и сервисы. Третья - стратапы, использующие API-интерфейсы, помогают разработчикам снизить время выхода на рынок новых продуктов и снизить затраты на их разработку.

Банки усилят свое партнерство в РегТехе

Статья в директиве PSD2 (Revised Payment Services) об открытом доступе открыла «дверь» для финтех-компаний. Хотя инвестиции банков в РегТех находятся все еще на небольшом уровне, такие банки, как Santander, Barclays и Goldman Sachs выразили готовность инвестировать такие стартапы. В то время как финтех более свободен при осуществлении комплаенс-контроля. Банки тоже ищут возможности для применения и изучения регтех-технологий.

«Регтех предоставляет значительные возможности как участникам рынка, так и регуляторам. Я подозреваю, что мы находимся на раннем этапе этого взаимодействия, но считаю, что все заинтересованные стороны должны внести свой вклад в само понимание новых технологий и креативнее мыслить о применении таких технологий», - рассказал Дж.Кристофер Джанкарло, председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

Инвестиции в InsurTech близятся к завершению

В технологии по страхованию (InsurTech) инвестировано более $8 миллиардов с 2012 года. И InsurTech-стратапы оставались «горячей» сферой для инвестиций в прошлом году. Глобально сделки в InsurTech выросли на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Но как только на рынке появятся лидеры, остальным стартапам придется не просто. Вероятным сценарием будет, что конец стартапам дает больше возможностей страховщикам.

Amazon готов стать самым агрессивным финтех-игроком за пределеми США

В США интернет-гигант Amazon уже разработал плацдарм в сфере финансовых услуг. Но усилия Amazon в Штатах все еще далеки от глобальных набегов таких китайских компаний, как Tencent (китайская технологическая компания) и Ant Financial (финансовая «дочка» китайской Alibaba, предлагающая финансовые услуги).

Amazon будет углубляться в платежи на растущих рынках. В Индии, например, Amazon активно ищет финтех-стартапы. В Мексике интернет-гигант запустил услугу оплаты для привлечения клиентов в интернете и создает альтернативу кредитным и дебетовым картам.