18/05/18|Аналитика

Активность на KASE падает с начала года: объем торгов на казахстанской бирже сократился за три месяца на 2,5 триллиона тенге

За год объемы торгов упали почти на треть, сокращение на денежном рынке превысило 37%

Объем торгов на Казахстанской фондовой бирже в апреле 2018 года составил 9,9 трлн тг - это на 30,9% меньше, чем годом ранее (было 14,4 трлн тг) сообщает finprom.kz. Основным фактором падения объемов торгов стало сокращение на денежном рынке - на 37,5%, с 13,4 до 8,4 трлн тг (удельный вес - 84,4%).

На рынке ценных бумаг также сократился объем сделок купли-продажи, что повлекло за собой падение объемов на 18,3%, или 22,1 млрд тг.

Единственный сектор, в котором зафиксирован рост объемов - рынок иностранных валют. В апреле, за счет волатильности курса доллара США и резкого притока ликвидности на спот рынок, объем торгов иностранной валютой приблизился к показателям декабря 2015 года, составив 1,45 трлн тг (годом ранее - 852,3 млрд тг).

Рынок деривативов, как и ранее, неинтересен профессиональным участникам торгов.

С начала 2018 года суммарно на фондовой бирже было совершено сделок на 43,8 трлн тг (годом ранее - 52,9 трлн тг). Из них 88,2% (38,6 трлн тг) пришлось на рынок денег, 10,4% - на рынок иностранных валют (4,5 трлн тг), и всего 1,4% - на рынок ценных бумаг (625,8 млрд тг). При этом объемы торгов сокращаются третий месяц подряд. С января по апрель 2018 года объемы торгов упали на 20% (2,5 трлн тг) с 12,4 до 9,9 трлн тг.

На KASE на протяжении многих лет сохраняется высокая концентрация ликвидности лишь на одном денежном рынке, что является главной причиной диспропорций на рынке. Для полномасштабного оживления фондового рынка необходимо привлечение ликвидности в другие сектора биржи. Однако многие крупные казахстанские компании для привлечения капитала предпочитают зарубежные площадки (в основном Лондонскую фондовую биржу), в связи с отсутствием перспектив высокого уровня капитализации на локальном рынке.

Индекс KASE по состоянию на 17 мая составляет 2514,87 пункта с общей капитализацией 4,9 трлн тг. На прошлой неделе индекс обновил годовой максимум, теперь он равен 2521,33 пункта.

С 1 мая на KASE изменились параметры акций, входящих в представительский список индекса*. Были исключены акции Банка Астаны, в связи с преддефолтным состоянием компании. Акции банка упали в течение четырех дней на 38,2%, что повлекло за собой падение индекса KASE на 3,7%.

*KASE

25/04/18|Аналитика

Самые дорогие валюты мира

Лидером в рейтинге самых ценных мировых единиц является пропахший «черным золотом» кувейтский динар, который равен 1091,33 тенге или $3,34. Высокая стоимость ее валюты объясняется огромным экспортом нефтепродуктов на мировой рынок.

Интересную подборку самых дорогих валют в мире представил финансовый портал prodengi.kz, со ссылкой на currencyhistory.ru.

Вторую строчку рейтинга занимает бахрейнский динар.

1 BНD = 873, 22 тенге или $2,65

Бахрейн - небольшое островное государство в Юго-Западной Азии. Основу экономики страны оставляют добыча и переработка нефтепродуктов, предоставление финансовых услуг и строительство. В 1966-1973 годах эти деньги были национальной валютой Объединенных Арабских Эмиратов. После их сменил дирхам ОАЭ. Бахрейнский динар появился на рынке в 1965 году и тогда заменил рупию Персидского залива. На вывоз и ввоз валюты нет никаких ограничений. Положение валюты настолько устойчиво в стране, что жители предпочитают расплачиваться только динарами, игнорируя доллары и евро.

На третьем месте расположился оманский риал.

1 ОМR= 854,84 тенге или $2,60

На сегодняшний день валюта Омана является довольно дорогостоящей и весьма свободно конвертируемой денежной единицей. Во многом это связано с тем, что султанат входит в число стран-нефтеэкспортеров наряду с другими нефтедобывающими странами Персидского залива, среди которых Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, Катар и Кувейт.

На четвертом месте расположился фунт стерлингов.

1GBP = 468, 96 тенге = $1,43

Фунт стерлингов - денежная единица, являющаяся национальной валютой Соединённого Королевства Великобритании и Северной Ирландии (Великобритании), включающего Англию, Шотландию, Уэльс и Северную Ирландию. Фунт стерлингов являлся основной резервной валютой в большинстве стран мира в XVIII и XIX веках. Тяжелая экономическая ситуация в Великобритании после Второй мировой войны и усиление доминирования Соединенных Штатов Америки в мировой экономике привели к потере фунтом стерлингов статуса наиболее значимой валюты.

В середине 2006 года он стал третьей наиболее широко распространенной резервной валютой, получив всплеск популярности в последние годы. Кроме того, Лондон остается вторым по величине крупнейшим финансовым центром мира, в котором устанавливаются некоторые мировые цены. В частности, например, большая часть мира работает по контрактам на золото, цена на которые устанавливается именно на Лондонском фиксинге, и в особенности это касается контрактов на физическую поставку.

Денежный же и кредитный рынки, в особенности европейский ориентируются на ставку Libor, которая тоже устанавливается в Лондоне. Зачастую британский фондовый рынок является единственной хорошей альтернативой американскому фондовому рынку для привлечения акционерного капитала, потому как имеет более либеральное законодательство и более низкие затраты на размещение ценных бумаг на бирже.

Пятое место занимает иорданский динар

1 JOD = 465,06 тенге или $1,41

Иорданский динар - это ещё одна дорогая и востребованная мировая единица, которая в 1949 году вытеснила палестинский фунт и стала активно использоваться при проведении международных торговых операций. На иорданский динар распространяется влияние американского доллара, и этим можно объяснить его высокую стоимость, несмотря на тот факт, что экономика Иордании развита менее, нежели Омана, Бахрейна и Кувейта.

Шестую строчку рейтинга занимает гибралтарский фунт.

1 GIP= 451, 54 тенге или $1, 43

Его иногда называют ливром. Эта валюта используется в основном в Гибралтаре, где изначально использовалась испанская и британская валюта. Надо подчеркнуть, что Гибралтар - заморская территория Великобритании, оспариваемая Испанией, расположенная на юге Пиренейского полуострова. Курс гибралтарского фунта привязан к фунту стерлингов в соотношении 1:1- отсюда и высокая стоимость валюты.

На седьмом месте - евро.

1 EUR= 403.71 тенге = $1.23

Это - денежная единица более чем 340 миллионов европейцев. Евро был введен в безналичное обращение 1 января 1999 года, а в 2002 году были введены в наличное обращение банкноты и монеты. Одно из наиболее важных достоинств евро является снижение рисков, связанных с курсами обмена валют, что позволяет облегчить инвестирование между странами. Создание еврозоны намного увеличивает поле для инвестиций, свободное от рисков, связанных с обменным курсом. С введением евро устранились взимаемые банками комиссии за перевод средств из одной валюты в другую, которые ранее взимались и с частных лиц, и с коммерческих организаций. Хотя экономия от этого при каждой операции небольшая, с учётом многих тысяч совершаемых операций, она даёт существенную прибавку к средствам, вращающимся в европейской экономике.

Восьмое место прочно закрепилось за долларом Каймановых островов.

1 CI$= 401,25 тенге или 1,2 доллара США

Иными словами, это - денежная единица заморской территории Великобритании в Вест-Индии (Карибское море). Доллар Каймановых островов был введен в обращение 1 мая 1972 года, заменив ямайский доллар. С 1 апреля 1974 года доллар Каймановых островов привязан к доллару США по курсу 1 CI$ = 1, 2 $. Эта денежная единица высоко котируется на мировом валютном рынке. Надо отметить, что сектор оффшорных финансовых услуг является одним из основных компонентов экономики Каймановых островов, которые являются известным офшором. Экономика этой страны основана на налоговой структуре, которая обеспечивает инвесторам и иностранным гражданам широкий спектр возможностей для инвестирования средств и защиты активов.

Девятое место досталось швейцарскому франку.

1 CHF = 342, 07 тенге или 1, 04$

Швейцарский франк является валютой и законным платёжным средством Швейцарии и Лихтенштейна. Швейцарский франк традиционно относится к валютам налоговых гаваней или оффшорных зон, с нулевым уровнем инфляции и законодательно закрепленными золотовалютными резервами на уровне минимум 40 %.

В Швейцарии используется режим свободно плавающего валютного курса. С середины 2003 года курс швейцарского франка по отношению к евро стабилизировался на уровне 1.55 CHF за евро, так что швейцарский франк, так же, как и евро, вырос, а затем упал по отношению к доллару США.

На 10 месте расположился доллар США.

1$= 327,29 тенге

Денежная единица США - доллар является одной из резервных валют мира. Эксперты объясняют это доминирующей ролью доллара в качестве средства международных расчетов.

В течение последнего десятилетия более 50 % от общего объема ЗВР стран мира были в долларах США. Доллар США также имеет статус национальной валюты в некоторых других странах (например, Маршалловы острова, Сальвадор). Именно доллар США часто является дополнительной валютой в тех странах, где национальная валюта не является единственным законным средством платежа, включая случаи, когда собственная валюта фактически не используется в наличном и/или безналичном обращении (как, например, в Зимбабве).

Существует мнение, что более 80 % мирового торгового оборота рассчитывается в американских долларах.

19/04/18|Аналитика

Новые санкции США и казахстанский фондовый рынок

Капитализация наиболее ликвидных акций банковского сектора сократилась на 64 миллиарда тенге

Объем торгов на KASE в марте 2018 года составил 10,1 трлн тг, что на 26,6% меньше, чем годом ранее - 13,8 трлн тг., сообщает finprom.kz.

Наибольшее падение объемов произошло на денежном рынке - до 9,3 трлн тг, против 12,9 трлн тг прошлого года. Объем торгов иностранной валютой также показал спад. За март было совершено сделок купли-продажи инвалюты на 765,2 млрд тг, что на 14,7% меньше, чем годом ранее.

Рост объемов торгов был зафиксирован только на рынке ценных бумаг - 111,9 млрд тг (годом ранее - 24,7 млрд тг).

За первые три месяца 2018 года совокупный объем сделок на KASE составил 33,8 трлн тг (годом ранее - 38,5 трлн тг).

 

Основной объем торгов сконцентрирован на денежном рынке - 91,4% от совокупного объема сделок купли-продажи на KASE. Следом идет секция торгов иностранными валютами - 7,5%, Удельный вес рынка ценных бумаг - всего 1,1%.

Несмотря на нарастающее напряжение в отношениях между Россией и США, индекс казахстанской фондовой биржи не отреагировал на падение основных индексов ближайшего соседа. Более того, в день публикации дополнительного пакета санкций против России, индекс KASE вырос на 2,4%. А с начала года - на 11,9%, обновив годовой максимум на уровне 2505,59 пунктов.

Обновленный список санкций минфина США может стать поводом для национализации ряда крупнейших российских компаний. Что касается казахстанских компаний, то ситуация с ними совершенно противоположная - уверенными темпами идет вторая волна приватизации крупнейших нацкомпаний и гособъектов.

На этом санкции США против России не заканчиваются: в конгрессе США готовится пакет санкций против госдолга и госбанков России. Законопроект полностью запрещает американским гражданам проводить какие-либо операции с госдолгом РФ*. Также под санкции попали любые операции с облигациями и активами госбанков, два из которых торгуются на KASE - Сбербанк и ВТБ. Акции этих банков рухнули за текущую неделю на 23,3% и 13,3%, потянув за собой наиболее ликвидные акции казахстанских банков.

Акции крупнейшего банка страны - Народного - с начала недели упали на 3,8% со 113,42 до 109,14 тг. Бумаги БКЦ просели на 2,6%. Aкции Банка Астаны потеряли в цене 2,1%.
Суммарно рыночная капитализация трех банков за три дня сократилась на 64 млрд тг или 4,8%.

Распродажа ценных бумаг банковского сектора на KASE пока не отразилась на ценах акций компаний из других секторов.